[ad_1]
ستيوارت همفريز هو أحد عملاء Business Reporter.
تعمل التشريعات الجديدة على توسيع حدود إمكانيات Web3 وDAO وDe-Fi. وعلى وجه الخصوص، برزت جزر كايمان كدولة رائدة في هذه الثورة الرقمية بتشريعاتها المتطورة التي تستمر في التطور بسرعة؛ وارتفاع كبير في عدد كيانات الويب 3 والأصول الرقمية التي تم إنشاؤها في السنوات الأخيرة.
يلقي المحامون في ستيوارت همفريز نظرة على العوامل الرئيسية التي تقود هذا النمو ويسلطون الضوء على جاذبية الولاية القضائية لأولئك الذين يغامرون بالدخول في المجالات الديناميكية لـ Web3 والأصول الافتراضية.
ظلت جزر كايمان هي الولاية القضائية الخارجية الرائدة في إنشاء الصناديق لأكثر من 30 عامًا. وتعود سمعتها جزئياً إلى استخدام التشريعات المبتكرة، وغياب ضوابط الضرائب والصرف والوجود الطويل الأمد لمقدمي الخدمات المتطورة والمهنية، مما يضمن الإشراف والتنظيم المسؤول وبيئة آمنة وموثوقة للمستثمرين.
كيف يعمل التشريع على تمكين نمو Web3؟
في مشهد Web3 الديناميكي، تبرز جزر كايمان بتشريعاتها التقدمية، ولا سيما قانون الأصول الافتراضية (مقدمي الخدمات) (VASPA) وقانون المناطق الاقتصادية الخاصة (SEZA). وقد لعبت هذه القوانين دورًا محوريًا في تمكين نمو Web3 وغيرها من كيانات الأصول الافتراضية والراغبين في تأسيسها في المنطقة الاقتصادية الخاصة. تضع VASPA إطارًا تنظيميًا قويًا تتم مراقبته من خلال السلطة النقدية لجزر كايمان (CIMA)، مما يعزز بيئة آمنة وشفافة لتزدهر هذه الكيانات.
ما هو أفضل هيكل لاستخدامه لإنشاء كيان Web3؟
تقدم جزر كايمان مجموعة متنوعة من الخيارات لـ Web3 وكيانات الأصول الافتراضية:
شركة الأساس
تظهر شركات المؤسسات كخيار مفضل لـ Web3 والأصول الافتراضية. وترجع هذه الشعبية إلى عدة عوامل رئيسية:
• حماية المسؤولية: درع قوي يحمي أصحاب المصلحة من المسؤولية الشخصية.
• مرونة الثقة: توفر قدرة الثقة على التكيف إطارًا ديناميكيًا للعمليات.
• لا يوجد مساهمون: تعمل بدون مساهمين، مما يعزز نموذجًا أكثر لامركزية.
• الكائنات هي الأولوية: إعطاء الأولوية للكائنات المحددة، ومواءمتها مع أهدافها ووظائفها الفريدة.
التمويل اللامركزي (De-Fi)
تستوعب تشريعات جزر كايمان العديد من منتجات De-Fi من خلال البنية المتنوعة للمؤسسة. توفر الشركة المؤسسة “غلافًا” قانونيًا له شخصية اعتبارية. في هذا الدور، يمكن لشركة الأساس القيام بالعديد من أنشطة العالم الحقيقي كما هو مطلوب في مشروع De-Fi. يمكن للشركة المؤسسة أن تعمل كمزود خدمة لمشاريع De-Fi من خلال توقيع المستندات وإشراك المطورين أو الاستشاريين نيابة عن المشروع. يمكن أن تعمل أيضًا كوسيلة لجمع التبرعات للتمويل الخاص في المرحلة المبكرة ورأس المال الاستثماري، أو الاحتفاظ بأصول خزانة مشروع De-Fi لدفع تكاليف الخدمات المستمرة، أو العمل كوسيلة لتقديم خدمات التسويق مثل الإنزال الجوي للعملات الرمزية، وNFTs، وألعاب P2E. ومشاريع ميتافيرس.
المنظمة اللامركزية المستقلة (DAO)
من خلال الجمع بين حماية المسؤولية المحدودة لكيان الشركة ومرونة الثقة، توفر الشركة المؤسسة لمشاريع DAO خيارًا سهل الاستخدام. تتمتع الشركات التأسيسية، على عكس الصناديق الاستئمانية أو الشراكات، بشخصية قانونية منفصلة، ويمكنها الاحتفاظ بالأصول، وتحمل الالتزامات، ويمكنها أن تعمل كشركة أم لها شركات تابعة.
مصدري الرمز المميز
يمكن إعداد جهة إصدار الرمز المميز ككيان مستقل لإصدار الرموز المميزة أو NFTs (“جهة إصدار الرمز المميز”) أو، بشكل أكثر شيوعًا، كشركة تابعة لكيان ثانٍ يقوم بتطوير النظام الأساسي أو البروتوكول (“المطور”). وبهذه الطريقة، يتم فصل جزء كبير من المسؤولية التنظيمية لمصدر الرمز المميز عن القيمة المتراكمة في كيان المطور. بالنسبة للمطور، تتوفر العديد من الخيارات بما في ذلك شركة التأسيس. ومع ذلك، بالنسبة لمصدر الرمز المميز، تختار معظم شركات Web3 و blockchain شركة ذات مسؤولية محدودة معفاة.
شركة ذات مسؤولية محدودة معفاة
تختار العديد من كيانات Web3 والأصول الافتراضية شركة معفاة باعتبارها وسيلة محايدة من الضرائب لتكون مصدر الرمز المميز. يمكن أيضًا استخدام شركة المنطقة الاقتصادية الخاصة بجزر كايمان (SEZC)، باعتبارها شكلاً من أشكال الشركات المحدودة المعفاة التي تم تأسيسها داخل المنطقة الاقتصادية الخاصة والتي تتمتع بالعديد من المزايا الخاصة بسبب هذه الحالة.
الكيانات المسيطرة على المنصة
كيان يتحكم في منصة توفر فقط منتدى حيث يمكن للبائعين والمشترين نشر العطاءات والعروض، أو منتدى حيث يتداول الطرفان في منصة منفصلة أو بطريقة نظير إلى نظير سيتم إعفاءه من شرط الحصول على ترخيص من CIMA بموجب قانون VASP. يمكن تشكيل هذا النوع من الكيانات المسيطرة على المنصة باستخدام أي من الأشكال القانونية الأخرى الموضحة في هذه المقالة، ولكن الأكثر شيوعًا هو استخدام شركة معفاة.
الشركات القابضة للملكية الفكرية
وباعتباره كيانًا مكملاً للمنظمة اللامركزية المستقلة (DAO)، غالبًا ما يقوم العملاء بدمج كيان منفصل لفصل شركات الملكية الفكرية القابضة أو مشغلي البرامج المنفصلين. غالبًا ما يكون هذا الاختيار مدفوعًا بتفضيلات كل شركة ورغبتها في المخاطرة واعتباراتها الضريبية.
الوسيلة المفضلة لكيان تم تأسيسه للاحتفاظ بالملكية الفكرية لـ Web3 هي شركة معفاة. لن يُطلب من أي وسيلة تم إنشاؤها لغرض وحيد هو الاحتفاظ بأصول الملكية الفكرية أو استغلالها أو تلقي دخل منها التسجيل لدى CIMA بموجب قانون VASP، ولكن قد يُطلب منها استيفاء اختبار موسع للمادة الاقتصادية بموجب التعاون الضريبي الدولي قانون (المادة الاقتصادية).
أموال
تعد جزر كايمان موطنًا لهياكل الصناديق المشتركة والخاصة المنظمة والتي يمكن استخدامها لتطبيقات Web3 و blockchain.
صناديق الاستثمار
هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار المشتركة التي تخضع للتنظيم والإشراف بموجب قانون صناديق الاستثمار المشتركة من قبل CIMA، ولكن النوع الأكثر شيوعًا لصناديق الأصول الافتراضية هو صندوق الاستثمار المشترك المسجل حيث:
• الحد الأدنى الأولي لحصص الأسهم التي يمكن للمستثمر شراؤها هو 100,000 دولار أمريكي، أو؛
• يتم إدراج حصص الأسهم في بورصة الأوراق المالية المعتمدة مثل بورصة كايمان
أموال خاصة
ينظم قانون الصناديق الخاصة الصناديق الخاصة تحت إشراف CIMA والتي تعمل كصناديق مغلقة.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
يعد عرض التعرض لسوق العملات المشفرة من خلال الصناديق المتداولة التقليدية خيارًا شائعًا آخر بين المستثمرين.
اقرأ المزيد عن كيفية عمل Bitcoin ETF في جزر كايمان.
شركة المحفظة المنفصلة (SPC)
تقدم الشركات ذات الأغراض الخاصة ميزة فريدة من خلال فصل الأصول والالتزامات بين المحافظ المختلفة، مما يقلل المخاطر ويعزز الكفاءة.
الشركة ذات الهدف الخاص هي كيان قانوني واحد له “مجموعات” مختلفة تسمى “المحافظ المنفصلة” التي تكون أصولها والتزاماتها منفصلة ومحمية (بموجب وضع جزر كايمان) من مسؤولية جميع المحافظ المنفصلة الأخرى في نفس الشركة ذات الهدف الخاص.
مجتمع العملات المشفرة المزدهر: منطقة كايمان الاقتصادية الخاصة
ساهمت المنطقة الاقتصادية الخاصة (SEZ) في تحفيز نمو Web3 وكيانات الأصول الافتراضية. توفر المنطقة الاقتصادية الخاصة بيئة مواتية للابتكار، حيث تقدم حوافز ضريبية وعمليات تنظيمية مبسطة ونظام بيئي تعاوني لازدهار الشركات.
تواصل جزر كايمان وضع نفسها في طليعة شبكة Web3 وتوسيع الأصول الافتراضية. إن الاختيار الاستراتيجي للإطار القانوني، سواء من خلال الشركات التأسيسية أو هياكل الصناديق المتنوعة أو المزايا التي تقدمها المناطق الاقتصادية الخاصة، يضع جزر كايمان كواحدة من أفضل الأماكن لإنشاء ورعاية كيانات Web3 وDAOs وDe-Fi. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن بيئة ديناميكية وبنية تحتية قانونية تساعد على الابتكار الرقمي، فإن جزر كايمان تبدو كمركز لمستقبل Web3.
نبذة عن ستيوارت همفريز
ستيوارت همفريز هي شركة قانونية رائدة في الخارج في جزر كايمان متخصصة في صناديق الاستثمار والتكنولوجيا المالية. يقدم محامونا ذوو الخبرة والحائزون على جوائز مشورة قانونية استثنائية وفي الوقت المناسب للعملاء في جميع أنحاء العالم بشأن معاملاتهم وهياكلهم والتزاماتهم والتزاماتهم التجارية الأكثر أهمية وصعوبة.
تقوم شركة ستيوارت همفريز ببناء علاقات دائمة مع العملاء والحفاظ عليها من خلال الخبرة القانونية المشتركة والفطنة التجارية لمجموعات الممارسة التابعة لها ومن خلال تقديم خدمة متميزة.
للحصول على أي مساعدة فيما يتعلق بالمعلومات المذكورة أعلاه أو لتحديد موعد للاستشارة، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى info@stuartslaw.com.
البريد الإلكتروني: info@stuartslaw.com | هاتف: +1 (345) 949-3344 | دبليو: www.stuartslaw.com )
بقلم كريس همفريز، المدير العام ورئيس قسم التكنولوجيا المالية والصناديق، ستيوارت همفريز
جوناثان ماكلين، شريك ورئيس القسم التنظيمي، ستيوارت همفريز
[ad_2]
المصدر