[ad_1]
شعارات البنوك السويسرية Credit Suisse و UBS تظهر قبل مؤتمر صحفي في زيوريخ بسويسرا، في 30 أغسطس 2023. رويترز / دينيس باليبوس / صورة الملف تحصل على حقوق الترخيص
يبيع UBS سندات AT1 لأول مرة منذ استحواذ CS. سوف يتحول UBS AT1 إلى أسهم إذا انخفضت مستويات رأس المال. تتمتع سندات UBS AT1 الجديدة بعائدات تبلغ 10% و10.125% – IFR
زوريخ (رويترز) – بدأ بنك يو بي إس (UBSG.S) بيع سندات إضافية من المستوى الأول (AT1) يوم الأربعاء للمرة الأولى منذ استحواذه على بنك كريدي سويس، في علامة أخرى على عودة الثقة بعد أن هز الاندماج السوق. للديون المصرفية المحفوفة بالمخاطر في مارس.
أدى اندماج البندقية إلى مسح 17 مليار دولار من سندات Credit Suisse AT1. وأدى ارتفاع عائدات سندات AT1 التي أعقبت ذلك إلى إثارة المخاوف بشأن مستقبل الأصول التي تم تقديمها بعد الأزمة المالية عام 2008 لتكون بمثابة ممتصات للصدمات إذا انخفضت مستويات رأس مال البنوك إلى ما دون حد معين.
وقال بنك UBS، أكبر بنك في سويسرا، إنه سيقدم معلومات إضافية حول إصدار سنداته عند اكتمال الطرح.
وقالت وكالة التصنيف ستاندرد آند بورز جلوبال إن أحدث سنداتها هي أول أدوات AT1 سيبيعها UBS والتي سيتم تحويلها إلى أسهم إذا انخفضت مستويات رأسماله إلى أقل من مستوى معين، أو حدث “حدث قابلية للاستمرار” مثل تلقي دعم حكومي استثنائي. ومنحت تصنيف “BB” للسندات.
وقالت ستاندرد آند بورز إن الميزة الجديدة تتطلب الموافقة في الاجتماع العام السنوي المقبل لبنك UBS، ولكنها ستساعد في منع شطب قيمة حاملي السندات أثناء متابعتهم للعلاقة بين Credit Suisse وUBS.
وقال جيروم ليجراس، رئيس قسم الأبحاث في اكسيوم للاستثمارات البديلة، الذي كان يحتفظ بسندات بنك كريدي سويس AT1 قبل الأزمة المصرفية في مارس/آذار: “هيكلهم جديد للغاية ويظهر أنهم استمعوا إلى المستثمرين الغاضبين بشأن ميزة الشطب الدائم”.
رفضت عملية مسح Credit Suisse AT1 عددًا من المطالبات ضد الهيئة التنظيمية المالية السويسرية FINMA، والتي قلبت الأسبقية الراسخة لحاملي السندات على المساهمين على أصول الشركة التي تمر بضائقة.
وأدى ذلك إلى تراجع المعنويات في السوق الرئيسية لسندات البنوك ودفع المنظمين في أوروبا وآسيا إلى طمأنة المستثمرين بشأن أقدمية حاملي السندات.
وقد استأنفت البنوك الأوروبية جمع الأموال في سوق AT1 منذ ذلك الحين، لكن صفقة UBS كانت منتظرة منذ فترة طويلة كخطوة تالية لانتعاش السوق.
أفادت خدمة أخبار أسواق رأس المال LSEG IFR أن سندات UBS الجديدة AT1، وهي أوراق مالية بالدولار الأمريكي يمكن للبنك استردادها خلال خمس وعشر سنوات، تقدم عائدًا يبلغ حوالي 10٪ و10.125٪ على التوالي.
وهذا مشابه لما دفعه سوسيتيه جنرال (SOGN.PA) مقابل بيع سندات مماثلة بالدولار الأمريكي AT1 يوم الثلاثاء، على الرغم من أن سندات المقرض الفرنسي تحمل تصنيفات ائتمانية أقل من تصنيفات UBS.
وقال جوست بومونت، رئيس أبحاث البنوك في ABN AMRO، إن الصفقة كانت لحظة “محورية”، مما يمنح المستثمرين فرصة للرد على UBS إذا كانوا لا يزالون منزعجين من شطب الأصول في مارس.
وقال “يبدو أن الأسواق، إذا سارت هذه الصفقة على ما يرام، فقد تحركت”.
وقال UBS أيضًا يوم الأربعاء إنه يعتزم استرداد إجمالي المبلغ المستحق لأداة AT1 بقيمة 700 مليون دولار سنغافوري في 28 نوفمبر.
وانخفضت أسهم UBS في أحدث مرة بنسبة 0.9%، في حين انخفضت السوق السويسرية الأوسع بنسبة 0.1% فقط (.SSMI).
ارتفعت أسعار سندات AT1 من المقرضين الأوروبيين يوم الأربعاء، في حين انخفض تداول سندات AT1 من UBS – وهو نمط نموذجي حيث يبيع المستثمرون السندات الحالية لشراء السندات الجديدة المعروضة.
(تغطية صحفية نويل إيلين ويوروك بهسيلي – إعداد محمد للنشرة العربية – إعداد محمد للنشرة العربية) تحرير دارا راناسينغ وإلين هاردكاسل
معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.
الحصول على حقوق الترخيص، يفتح علامة تبويب جديدة
[ad_2]
المصدر