[ad_1]
رياد: صندوق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية وخمسة من نظرائها الإقليميين يسيرون على الطريق الصحيح للسيطرة على 18 تريليون دولار في الأصول بحلول عام 2030 ، مما يمثل زيادة بنسبة 50 في المائة من نهاية عام 2024 ، وفقًا لتحليل.
في تقريرها الأخير ، أشارت Deloitte Middle East إلى أن المنطقة ، التي تضم ستة من أكبر 10 أموال ذات سيادة في العالم ، تمتلك الآن حوالي 40 في المائة من أصول SWF العالمية – مما يعزز موقعها كقوة مهيمنة في السوق.
تتوافق الدراسة مع أحدث تقرير صادر عن معهد صناديق الثروة السيادية ، الذي يصنف صندوق الاستثمار العام في المملكة العربية السعودية السادسة على مستوى العالم ، ويدير 925 مليار دولار. تقود هيئة الاستثمار في أبو ظبي الخليج بمبلغ 1.05 تريليون دولار ، تليها هيئة الاستثمار في الكويت عند 1.02 تريليون دولار وسلطة الاستثمار في قطر بمبلغ 526 مليار دولار.
وقالت جولي كاساب ، رئيسة صندوق الثروة السيادية في شرق ديلويت الأوسط: “لا تزال منطقة الخليج هي مركز نشاط صندوق الثروة السيادي ، حيث يقود لاعبوها الرئيسيون الابتكار في استراتيجيات الاستثمار والتميز التشغيلي”.
وأضافت: “إننا نشهد هذه الأموال لا توسع بصمة الجغرافية فحسب ، بل أيضًا تعزز قدراتها الداخلية بشكل كبير ، مما يضع معايير جديدة للصناعة من حيث الأداء والحوكمة”.
كما أبرز التقرير أن Gulf SWFS حافظت على “وتيرة استثمار عدوانية” ، حيث نشرت 82 مليار دولار في عام 2023 و 55 مليار دولار إضافية في الأشهر التسعة الأولى من 2024.
أدرجت ديلويت خمسة لاعبين رئيسيين يشكلون المشهد الاستثماري في المنطقة: المملكة العربية السعودية PIF و ADIA و Abu Dhabi’s Mubadala و Abu Dhabi Developmental Holding Co. و QIA.
على الصعيد العالمي ، تضاعف العدد الإجمالي لأموال الثروة السيادية ثلاث مرات تقريبًا منذ عام 2000 ، حيث وصل إلى ما يقرب من 160-170 صناديق ، مع 13 صناديق جديدة تم إنشاؤها بين عامي 2020 و 2023.
آسيا تأخذ مركز الصدارة
يسلط تحليل Deloitte الضوء على الاتجاهات الرئيسية لإعادة تشكيل مشهد SWF الإقليمي ، مع التركيز بشكل متزايد على الدول سريعة النمو خارج الأسواق الغربية التقليدية.
كشف التقرير أن SWFS Gulf تعطي الأولوية للاستراتيجيات ، مع إنشاء العديد من المكاتب الجديدة في جميع أنحاء منطقة آسيا والمحيط الهادئ وزيادة المخصصات بشكل كبير للاقتصادات ذات النمو المرتفع ، بما في ذلك الصين والهند.
كانت صناديق الثروة في منطقة الخليج نشطة بشكل خاص في الصين ، حيث استثمرت حوالي 9.5 مليار دولار في العملاق الآسيوي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
احتلت هيئة الاستثمار في أبو ظبي وسلطة الاستثمار في الكويت في المرتبة بين أفضل 10 مساهمين في الشركات الصينية A SHARE المدرجة.
“هذا يمثل فرصة استراتيجية حيث يقلل المستثمرون الغربيون من تعرضهم ، مما يسمح لأموال الشرق الأوسط بالاستفادة من علاقاتهم السياسية والتجارية القوية مع بكين” ، أشار ديلويت.
وأضاف التقرير أن صناديق الثروة في الخليج تتطلع إلى إفريقيا ، وخاصة صناعة التعدين ، للحصول على فرص جديدة.
هذا العام ، أظهرت الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية استعدادًا للاستثمار في مشاريع استخراجية عالية الخطورة في إفريقيا ، سواء بشكل مباشر أو من خلال المخاطر في شركات التعدين متعددة الجنسيات.
يتزامن هذا التحول مع ارتفاع مركبات الاستثمار الجديدة ، وخاصة “المكاتب الملكية الملكية” ، التي تتحكم الآن في الأصول التي تقدر بـ 500 مليار دولار.
مكافحة التحديات
وذكر التحليل أن صناديق الثروة في منطقة الخليج تتعرض لضغوط متزايدة لشحذ ميزةها التنافسية ، مع التركيز على الأداء الداخلي ، والإشراف على المخاطر ، وإدارة الاستثمار لتقديم عوائد أقوى.
أشار التقرير إلى أن العديد من صناديق الثروة الإقليمية أصبحت أكثر نشاطًا – والتي تُظهر المزيد من الانفتاح على التخلص من الاستثمارات ، والمطالبة بإبلاغ أفضل من شركات المحافظ ، وممارسة المزيد من التأثير على مستوى مجلس الإدارة.
وأضافت الدراسة أن هذه الحملة للتميز قد كثفت منافسة على رأس المال البشري بين هذه الأموال ، مع ارتفاع الطلب على المواهب الوطنية ذات الخبرة.
“توظف Gulf SWFs الآن ما يقدر بنحو 9000 مهني في عملياتهم. تقدم صناديق الخليج حزمًا جذابة بشكل متزايد لكبار المهنيين ، وخاصة أولئك الذين لديهم خبرة في أموال معروفة مثل Temasek في سنغافورة أو Maple Eight في كندا” ، كما ذكرت Deloitte.
وأضافت شركة الاستشارات أن حكومات الخليج تعيد تقييم مقاربتها في الأصول الاستراتيجية. وقد أدى ذلك إلى إنشاء صناديق جديدة مركزة بشكل محلي مصممة للمشاركة في الاستثمار إلى جانب الشركاء الدوليين بدلاً من التنافس مباشرة مع اللاعبين الإقليميين المعروفين.
وخلصت إلى أن “النظر في المستقبل ، في حين أن أوجه عدم اليقين الجيوسياسية وتقلبات أسعار السلع الأساسية قد تخلق الرياح المعاكسة ، فإن هذه الضغوط قد تؤدي إلى زيادة الكفاءة والابتكار في ممارسات إدارة الصناديق”.
[ad_2]
المصدر