[ad_1]
احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
يبحث الرئيس التنفيذي لشركة نومورا عن عمليات استحواذ عالمية لتوسيع أعمال إدارة الثروات في أكبر بنك للوساطة والاستثمار في اليابان.
وقال كينتارو أوكودا في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز إن البنك يقوم بتحول استراتيجي نحو إدارة الثروات ويتبنى “عقلية” استشارية.
وكجزء من الدفع نحو أسواق الأسهم الخاصة والائتمان الخاص، يريد أوكودا من نومورا توسيع قدرتها على إدارة الأصول العالمية استعدادا لتحول جيلي في عادات الاستثمار اليابانية.
وقال أوكودا في المقر الرئيسي للبنك في طوكيو: “أحد أهداف عمليات الاندماج والاستحواذ هو مديرو الأصول خارج اليابان الذين يتمتعون بقوة كبيرة في الأصول البديلة”. “الهدف الثاني هو النوع الاستشاري من الأعمال، خارج اليابان أيضًا.”
وقال أوكودا، بعد توليه منصب الرئيس التنفيذي للبنك في عام 2020، إن مهمته تتمثل في خفض التكاليف وتقليل اعتماد نومورا على تدفقات الإيرادات المتقلبة من التداول والخدمات المصرفية الاستثمارية.
لكن فترة ولايته الأولى كانت في التعامل مع عواقب انهيار شركة Archegos Capital التابعة لبيل هوانج في عام 2021. وذكرت شركة نومورا أنها تكبدت خسائر بقيمة 2.9 مليار دولار نتيجة للانهيار.
ويستعد البنك وشركة الوساطة للاستفادة من الفرصة الناجمة عن التحويل المتوقع لثروة الأسر اليابانية من النقد والودائع إلى استثمارات ذات عوائد أعلى.
ومع اقتراب النسبة المئوية الحالية للأصول التي يوجهها المستثمرون اليابانيون إلى الأسهم الخاصة والديون الخاصة من الصفر، يقول أوكودا إنه يتوقع رؤية زيادة في الاستثمار الأسري والمؤسساتي في تلك الأنواع من الأصول البديلة.
وبحسب بنك اليابان، تحتفظ الأسر اليابانية حاليا بنحو نصف إجمالي أصولها المالية البالغة 2.2 كوادريليون ين (13 تريليون دولار) في شكل نقد وودائع.
ولكن البنوك والمحللين يتوقعون أن تؤدي عودة السياسة النقدية للبنك المركزي إلى طبيعتها وعودة التضخم المستدام إلى دفع الناس إلى إعادة النظر في استراتيجياتهم الادخارية. ومن المتوقع أيضاً أن تؤدي موجة الميراث المتوقع أن تنتقل من جيل طفرة المواليد الذين ولدوا بعد الحرب العالمية الثانية إلى إحداث اهتزازات في عادات الاستثمار.
مُستَحسَن
وتعمل شركات الاستثمار الخاصة العالمية الكبرى، بما في ذلك بلاكستون وكارليل، على تكثيف حملاتها لجذب الأفراد اليابانيين إلى صناديقها، فضلاً عن الاستعداد لقيام المؤسسات المالية الكبرى مثل صندوق استثمار معاشات التقاعد الحكومي الياباني بتخصيص المزيد من محفظة أصولها البالغة 226 تريليون ين للاستثمارات البديلة.
في شهر مايو، نشر المحللون في بنك مورجان ستانلي MUFG مذكرة تتنبأ بحدوث “تغيير هائل” في صناعة إدارة الثروات والأصول في اليابان وفرص الإيرادات التي تبلغ مليارات الدولارات للبنوك اليابانية والمنافسين الذين يتنافسون على أعمال العملاء الأثرياء و”الأثرياء”.
أعادت شركة نومورا تسمية عمليات الوساطة التجارية الشهيرة التي كانت تتمتع بها في السابق إلى قسم “إدارة الثروات”، وهو ما يؤكد التحول إلى تقديم خدمات ذات قيمة أعلى بما في ذلك تقديم المشورة الاستثمارية.
وقال أوكودا إن البنك يريد تغيير موقف سماسرة البيع المتشدد. وأضاف: “لقد تغيرت عقلية السماسرة إلى المستشارين”.
وأضاف أنه من أجل توسيع نطاق وصول البنك إلى العملاء الأثرياء، سيبني بنك نومورا على سلسلة من التحالفات مع البنوك اليابانية الإقليمية التي تم تشكيلها في عام 2019، والتي كسرت تقليدًا طويلًا للعمل بمفرده.
واعترف أوكودا بأن بنك نومورا سيواجه منافسة شديدة على إدارة الثروات من البنوك اليابانية العملاقة MUFG ومجموعة SMBC وميزوهو، بالإضافة إلى المجموعات الأجنبية مثل UBS.
وقال أوكودا “من الأفضل لنا ألا يكون هناك من ينافسنا في هذه السوق”، لكنه أضاف “من الطبيعي أن يأتى المنافسون إلى السوق من الخارج، فضلاً عن البنوك العملاقة (اليابانية) وغيرها. وأعتقد أنهم موجودون بالفعل ويتنافسون”.
[ad_2]
المصدر