[ad_1]
بعد أسابيع من التفكير في الأمر، قررت شركة تكنولوجيا المعلومات الفرنسية Atos أخيرًا الموافقة على عرض إعادة الهيكلة الذي قدمه المساهم الرئيسي David Layani وشركته Onepoint لتكنولوجيا المعلومات، بدلاً من عرض الملياردير التشيكي Daniel Kretinsky. تمتلك Onepoint حاليًا حوالي 11% من إجمالي أسهم Atos.
إعلان
على الرغم من كونها الشريك التقني الرسمي لدورة الألعاب الأولمبية الصيفية في باريس لعام 2024، فقد تأثرت Atos بشكل كبير بعبء ديونها في السنوات القليلة الماضية، خاصة بسبب عدة سنوات من عمليات الاستحواذ. كما كانت هوامش التشغيل باهتة إلى حد كبير، مع معاناة السيولة أيضًا.
تستحق أيضًا العديد من سندات الشركة في عام 2025، مع احتمال عدم وجود أموال كافية لدى Atos لسداد حاملي السندات، مما يؤدي إلى وجودها في السوق لوضع خطط إعادة الهيكلة. كما أن تخفيض التصنيف الائتماني الأخير من وكالة ستاندرد آند بورز إلى CCC لم يساعد كثيرًا في الأمور.
حاليًا، تبلغ ديون الشركة حوالي 5 مليارات يورو، وكشفت أنها ستحتاج إلى ما يقرب من 1.1 مليار يورو حتى تتمكن من القيام بأعمال تجارية حتى عام 2025.
بصرف النظر عن عروض العطاءات المقدمة من Onepoint وKretinsky، تلقت الشركة أيضًا عروضًا من مجموعة من حاملي السندات والبنوك من مجموعتها المصرفية الخاصة، بالإضافة إلى عرض من Bain Capital.
وفيما يتعلق بقرار قبول عرض لياني، بررته شركة أتوس بالقول إن الخطة ستضمن حصول الشركة على سيولة مالية كافية للبقاء واقفة على قدميها، إلى جانب هيكل رأس مال أكثر قوة.
ومع ذلك، لم يبدو المساهمين سعداء جدًا بهذا القرار حيث انخفضت أسهم Atos بنحو 12٪ يوم الثلاثاء بعد الإعلان. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان تداول الأسهم عند حوالي 0.82 يورو، حيث كان المستثمرون يفكرون فيما إذا كانت صفقة Layani ستؤدي إلى إضعاف كبير للمساهمين الحاليين.
ماذا تقدم صفقة لياني؟
كشفت شركة Atos أن صفقة Onepoint، بالشراكة مع شركة Butler Industries، ستقدم 1.5 مليار يورو من الديون المالية الجديدة، والتي ستشمل ضمانات مصرفية بقيمة 300 مليون يورو. وسيجلب أيضًا 2.9 مليار يورو من الديون الحالية لتحويلها إلى أسهم.
علاوة على ذلك، فإن ذلك يعني 250 مليون يورو من الأسهم المالية الجديدة، مقسمة إلى جزأين. سيكون الجزء الأول بقيمة 175 مليون يورو من كونسورتيوم Onepoint، مقابل 21% من الأسهم التي سيتم تخفيفها بالكامل. أما الجزء الثاني فسيكون بقيمة 75 مليون يورو من الدائنين، مقابل 9% من الأسهم المخففة بالكامل.
وقال جان بيير موستييه، رئيس مجلس إدارة شركة Atos، في بيان صحفي بتاريخ 11 يونيو: “يعد اليوم علامة فارقة مهمة في عملية إعادة الهيكلة المالية لدينا. لقد ظهر حل يتوافق مع مصلحة أصحاب المصلحة في الشركة، وخاصة موظفينا وعملائنا. يمنحنا هذا الحل طريقًا واضحًا للتوصل إلى اتفاق نهائي لإعادة الهيكلة المالية بحلول يوليو.
وقال بول صالح، الرئيس التنفيذي للشركة، أيضًا في البيان الصحفي: “إن الاقتراح المقدم من اتحاد Onepoint يتوافق بشكل عام مع المعايير المالية الرئيسية التي حددتها الشركة في أبريل.
“على وجه الخصوص، ستمول الأعمال بشكل كافٍ وتسمح لشركة Atos بتوسيع مكانتها الرائدة في السوق والاستمرار في تقديم خدمات وحلول متميزة لعملائها.”
[ad_2]
المصدر