[ad_1]
رياد: برزت المملكة العربية السعودية كقوة تحويلية في مشهد الأسهم الخاصة داخل مجلس التعاون الخليجي ، مدفوعة بالمبادرات الاستراتيجية والإصلاحات التنظيمية والتزام الأمة بالرؤية 2030.
تعيد خطط المملكة الطموحة تشكيل النظام الإيكولوجي للاستثمار في المنطقة ، مما يضع معايير جديدة للنمو والتنويع والمشاركة العالمية.
زيادة في نشاط الأسهم الخاصة
شهدت استثمارات الأسهم الخاصة في المملكة العربية السعودية نمواً غير مسبوق على مدار السنوات الخمس الماضية.
ارتفعت القيمة الإجمالية لمعاملات PE من 523 مليون دولار في عام 2019 إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 4 مليارات دولار في عام 2023-حيث شهدت معدل نمو سنوي مركب قدره 66 في المائة خلال هذه الفترة ، وفقًا لتقرير صادر عن شركة Magnitt و Saudi Venture Capital Co.
سلطت هذه الزيادة الضوء على نجاح المملكة في خلق بيئة مواتية للمستثمرين المحليين والدوليين.
في حديثه إلى Nerb News ، أكد أرجون سينغ ، الشريك والرئيس العالمي لـ Fintech في آرثر دي ليتل ، مرونة المملكة العربية السعودية وسط تحديات عالمية: “في حين أن العالم قد تصارع مع ارتفاع الأسعار بسبب التضخم ، فإن المملكة العربية السعودية تمكنت من الحفاظ معدل التضخم المنخفض نسبيا – 2.1 في المئة في عام 2024 و 2.3 في المئة في عام 2025 – مما يجعل لبيئة استثمار مستقرة. ”
توسع رئيس فريق Janus Henderson المستثمرين في الشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا الوسطى ، Meshal الفاراس ، في هذه المرونة ، ويعزوها إلى السيولة المحلية القوية التي ترتكز عليها صندوق الاستثمار العام ومكاتب الأسرة ، بالإضافة إلى انخفاض الديون إلى الناتج المحلي الإجمالي النسبة التي تضمن استمرار الاستثمار المضاد للدورة حتى خلال الانكماش الاقتصادي العالمي.
كما سلط الضوء على نجاح Vision 2030 في “الحد من الاعتماد على النفط وتعزيز المرونة في الضغوط التضخمية”.
مفتاح هذا النمو هو الهيمنة المتزايدة على معاملات الاستحواذ ، والتي شكلت باستمرار حوالي 80 في المائة من إجمالي رأس المال الذي تم نشره في المملكة العربية السعودية.
اكتسبت استثمارات الأسهم في النمو أيضًا قوة ، مما يعكس استراتيجية المملكة لدعم الشركات متوسطة الحجم المرهوبة للتوسع.
Meshal الفاراس ، رئيس مستثمري يانوس هندرسون للشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا الوسطى. مزود
أبرز ما في القطاع
قاد قطاع التصنيع التهمة في استثمارات PE ، حيث حصل على 46 في المائة من القيمة الإجمالية بين عامي 2019 و 2023. ومن بين القطاعات البارزة الأخرى الخدمات المالية والاتصالات والرعاية الصحية.
شجعت مبادرات Vision 2030 التنويع في القطاعات غير النفطية ، حيث تحدد سينغ العديد من الفرص: “في حين تهيمن التصنيع والخدمات المالية ، من المتوقع أن يكون نشاطًا أكبر في الأغذية والمشروبات ، والسياحة ، والترفيه ، والرعاية الصحية ، والتكنولوجيا ، والطاقة المتجددة والعقارات. “
لاحظ زعيم FTI Consulting East and Africa ، Vikas Papriwal ، الفرص الناشئة في الرعاية الصحية والتكنولوجيا. أصبحت المملكة بسرعة مركزًا للتكنولوجيا الإقليمية. وقال إن التطورات في Fintech والأمن السيبراني وخاصة الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) مدعومة من قبل المبادرات الحكومية الرئيسية “.
قال Papriwal إن الشراكات مع مراكز التميز الرائدة في وضع المملكة العربية السعودية كقائد في مجال الرعاية الصحية المتطورة والبحوث الطبية.
ردد الفاراس هذه الملاحظات ، مشيرًا إلى التكنولوجيا كمجال رئيسي: “المبادرات الحكومية مثل SDAIA (السلطة السعودية للبيانات والذكاء الاصطناعي) وقصص نجاح Fintech مثل STC تدفع الفرص في منظمة العفو الدولية والتقنية والحوسبة السحابية.”
كما أكد على طموحات المملكة في السياحة والترفيه: “تهدف Giga-Projects مثل Neom و Red Sea Development إلى جذب 100 مليون زائر سنوي بحلول عام 2030 ، مما دفع الاستثمارات في الضيافة والسياحة البيئية.”
بالإضافة إلى ذلك ، أبرز فرص الخدمات اللوجستية وسلسلة التوريد بسبب الموقع الاستراتيجي للمملكة العربية السعودية كمركز تجاري عالمي.
شكلت المعاملات الخمسة الأولى PE 76 في المائة من إجمالي الاستثمار خلال الفترة بين عامي 2019 و 2023 ، مما يؤكد تركيز رأس المال في صفقات عالية القيمة.
القوى الدافعة وراء التحول
إن تحول المملكة العربية السعودية إلى قوة PE متأصلة بعمق في إصلاحاتها الاقتصادية والتنظيمية. كانت الرؤية 2030 مفيدة في تعزيز نظام إيكولوجي قوي للاستثمار.
سلط Papriwal الضوء على تأثير التحسينات التنظيمية: “لقد جعلت التحديثات الأخيرة لقانون الشركات القيام بالأعمال التجارية في المملكة العربية السعودية بشكل ملحوظ على المستثمرين لأنه يحسن اليقين القانوني والشفافية.”
شرح الفاراس هذا: “لقد حول إدخال قوانين جديدة مثل قانون الشركات الجديدة ، اعتبارًا من يناير 2023 ، المشهد التجاري في المملكة العربية السعودية.”
وأضاف: “لقد قاموا بتبسيط هياكل الشركات ، على سبيل المثال ، إدخال شركة المشترك المبسطة للمرونة والسهولة للشركات الناشئة والمستثمرين ، لا تتطلب الحد الأدنى من رأس المال. كما قاموا بتحسين الحوكمة ، مع تعزيز حماية المساهمين من الأقليات والاعتراف الرسمي لاتفاقيات المساهمين بزيادة ثقة المستثمرين. “
أوضح المسؤول الأعلى أن اللوائح تمكن الملكية الأجنبية الكاملة ، والتي تتيح الوصول إلى القطاعات المقيدة سابقًا مثل البيع بالتجزئة والتصنيع ، وتشجع الاستثمار الدولي.
وأضاف “علاوة على ذلك ، فهي توفر الدعم للشركات الصغيرة والمتوسطة والابتكار في تلك الأحكام مثل إعفاءات التدقيق ومخططات مشاركة الموظفين تقلل من التكاليف وتبني ريادة الأعمال”.
بالإضافة إلى ذلك ، أشار سينغ إلى تحسين التصنيف العالمي للمملكة العربية السعودية: “لقد ارتفعت المملكة العربية السعودية بشكل مطرد في تصنيف” سهولة ممارسة الأعمال التجارية “… كما ارتفعت صفوف في تصنيف مؤشر الابتكار العالمي من 66 إلى 2020 إلى 48 في عام 2023 ؛ يحتل GII تصنيف الاقتصادات العالمية وفقًا لقدراتهم على الابتكار. “
أرجون سينغ ، شريك ورئيس عالمي للتكنولوجيا في آرثر دي ليتل. مزود
دور صندوق الاستثمار العام
لعب PIF دورًا رئيسيًا في قيادة نمو الأسهم الخاصة. وصفها Papriwal بأنها حافز لتحقيق أهداف الرؤية 2030: “إنه في نقطة ارتكاز العديد من المبادرات الحكومية التي تدفع نمو القطاع العام والخاص”.
وأضاف: “قام PIF بنجاح بإنشاء عدد من منصات الصناعة المهمة التي تسمح بتضمين التقنيات المتطورة في محركات النمو الرئيسية هذه.”
سلط الفاراس الضوء على الدور المحوري لصندوق الثروة في إزالة الاستثمارات: “من خلال العمل كمستثمر مرساة ، يقلل PIF من مخاطر المستثمرين من القطاع الخاص والمؤسسي. وضعت استثماراتها في التكنولوجيا والطاقة المتجددة والمشاريع السياحية مثل NEOM المملكة العربية السعودية كمركز للابتكار. ”
وأضاف أن النهج الاستراتيجي لـ PIF يوازن بين التنمية المحلية من خلال التنويع العالمي ، مما يدل على كيف يمكن لأموال الثروة السيادية مواءمة الاستثمارات ذات الأولويات الوطنية لدفع النمو طويل الأجل.
ميزة نسبية في مجلس التعاون الخليجي
في حين أن أسواق PE العالمية تتصارع مع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم ، فإن منطقة GCC ، بقيادة المملكة العربية السعودية ، لا تزال مرنة.
تستفيد النظام الإيكولوجي في المملكة العربية السعودية من تكوين المستثمرين الخاصين ، حيث تهيمن المكاتب العائلية وصناديق الثروة السيادية مقارنة بالمستثمرين المؤسسيين في الأسواق الغربية.
وقال Papriwal: “إن مستثمري الأسهم الخاصة السعودية أقل اعتمادًا على أسواق رأس المال العالمية مقارنة بنظرائهم في مناطق أخرى ، مما يسمح بدرجة من العزل من تقلبات أسعار الفائدة الدولية”.
وأضاف الفاراس: “توسيع نشاط الاكتتاب العام ، وخصخصة الأصول المملوكة للدولة تخلق فرص السيولة والخروج.”
لجذب المزيد من الشركاء العامين الدوليين ، اقترح سينغ بناء الثقة من خلال المزيد من الشفافية ومواءمة الأطر التنظيمية مع المعايير العالمية.
يجب أن يركز اللاعبون المحليون على حماية حقوق الملكية الفكرية وتبسيط حل النزاعات وتحسين سهولة ممارسة الأعمال من خلال الحوافز المالية.
وافق الفاراس ، قائلاً: “توصية أخرى هي تبسيط الوصول إلى الأسواق: توسيع 100 في المائة من الملكية الأجنبية إلى صناعات إضافية ورقمنة العمليات التجارية.”
تآزر رأس المال الاستثماري
تكمل المناظر الطبيعية PE هو النظام الإيكولوجي للمملكة العربية السعودية المزدهرة.
نما تمويل المشروع في المملكة ما يقرب من 15 مرة بين عامي 2018 و 2023 ، ليصل إلى 6.1 مليار دولار.
تحفز برامج مثل Neom Investment Fund و Aramco Innovation ، وخاصة في القطاعات القائمة على التكنولوجيا.
وقال Papriwal إن تشجيع الشراكات بين الشركات المحلية والشركاء العامين الدوليين سوف يخفف من الملاحة عبر مشهد الأعمال وتسريع الاستثمارات.
التوقعات المستقبلية
مع استمرار المملكة العربية السعودية في إعادة تشكيل مشهد PE ، من المتوقع أن تحدد العديد من الاتجاهات مسارها ،
زيادة تدفق الصفقة ، مع التنويع الاقتصادي المستمر وتنمية البنية التحتية سيحافظ على النمو في معاملات PE.
إلى جانب ذلك ، سيحدث التوسع القطاعي ، من المحتمل أن تجذب الرعاية الصحية والتكنولوجيا والخدمات اللوجستية زيادة الاستثمار ، والاستفادة من السكان الصغار والمشتركين في التكنولوجيا والموقع الجغرافي الاستراتيجي.
تم تعيين فرص الخروج المحسّنة أيضًا للمساعدة في تعزيز الاكتتابات الاكتتابوية ، والاندماج الاستراتيجي والاستحواذ ، في حين أن نشاط السوق الثانوي سيوفر المزيد من السبل لشركات PE لتحقيق العائدات.
لخص Papriwal مسار المملكة ، موضحًا أن الاستراتيجيات الاستباقية للمملكة العربية السعودية “إنشاء نداء أوسع لمستثمري الأسهم الخاصة الذين سيتيحون للمملكة الوصول إلى رأس المال العالمي”.
وأضاف: “سيكون للتدفق الناتج لرأس المال الدولي والخبرات والتكنولوجيا تأثير عميق وطويل الأمد على التنمية الاقتصادية في المملكة العربية السعودية ، مما يضع المملكة كمركز أعمال عالمي رئيسي في السنوات المقبلة.”
[ad_2]
المصدر