[ad_1]
وافقت شركة شيفرون على شراء شركة هيس الأمريكية لإنتاج النفط والغاز في صفقة تشمل جميع الأسهم بقيمة 53 مليار دولار، مما يضاعف رهانها على أن الطلب على الوقود الأحفوري سيظل قويا لعقود قادمة.
تقدر الصفقة قيمة أسهم هيس بمبلغ 53 مليار دولار وتمنح الشركة قيمة مؤسسية، بما في ذلك الديون، تبلغ 60 مليار دولار. وهذه هي الخطوة الأخيرة في توحيد قطاع الطاقة الأمريكي بعد أن استحوذت شركة إكسون موبيل على شركة بايونير للموارد الطبيعية في وقت سابق من هذا الشهر مقابل قيمة مؤسسية تبلغ 64 مليار دولار.
وانخفضت أسهم شيفرون بنسبة 3.4 في المائة في تعاملات ما قبل السوق. وارتفعت أسهم هيس بنسبة 0.6 في المائة، مما منحها قيمة سوقية تبلغ نحو 50.1 مليار دولار، وفقا لبلومبرج. وتمثل الصفقة المقترحة علاوة بنسبة 10.3 في المائة فوق متوسط أسهم هيس خلال العشرين يوما الماضية.
ويأتي الاتفاق في الوقت الذي تتطلع فيه شركات الطاقة الأمريكية إلى استغلال الأرباح الوفيرة التي خلقتها أزمة الطاقة لتعزيز القطاع الذي يواجه تحديات طويلة الأجل في الوقت الذي تحاول فيه البلدان المتقدمة الحد بشكل حاد من اعتمادها على الوقود الأحفوري.
لكن شركات الطاقة الأمريكية الكبرى، مثل شيفرون وإكسون موبيل، علقت مستقبلها إلى حد كبير على ما تعتبره مرونة الطلب على النفط والغاز على المدى الطويل. كما أنهم حريصون على بناء نطاق واسع في مجال الصخر الزيتي في الولايات المتحدة إلى جانب المنطقة الحدودية سريعة النمو في جويانا.
ويتناقض موقفهم مع بعض شركات الطاقة الأوروبية الكبرى، مثل BP وTotalEnergies، التي تعمل على زيادة الاستثمارات في الطاقة المتجددة بوتيرة أسرع من نظيراتها في الولايات المتحدة.
ومن شأن عملية الاستحواذ على شركة هيس أن تزيد إنتاج شيفرون من النفط والغاز بأكثر من 10 في المائة. في الربع الثاني، أنتجت شركة شيفرون ما يقرب من ثلاثة ملايين برميل من مكافئ النفط يوميا، في حين أنتجت هيس 387 ألف برميل يوميا – ارتفاعا من 344 ألف برميل في عام 2022 مع زيادة الإنتاج في جويانا.
في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز الشهر الماضي، دافع مايك ويرث، الرئيس التنفيذي لشركة شيفرون، عن خطط الشركة لمواصلة زيادة إنتاجها من النفط والغاز، مجادلاً بأن شيفرون “لا تبيع منتجاً شريراً. نحن نبيع منتجًا جيدًا”.
وانتقد توقعات وكالة الطاقة الدولية، وهي هيئة مراقبة الطاقة في العالم المتقدم، والتي تظهر أن الطلب على الوقود الأحفوري سيبلغ ذروته قبل نهاية هذا العقد.
وقال ويرث لصحيفة فايننشال تايمز: “لا أعتقد أنهم على حق على الإطلاق”. “يمكنك بناء سيناريوهات، لكننا نعيش في العالم الحقيقي، ويتعين علينا تخصيص رأس المال لتلبية متطلبات العالم الحقيقي.”
وقال ويرث في بيان يوم الاثنين إن صفقة هيس “تضع شيفرون في موضع يتيح لها تعزيز أدائنا على المدى الطويل وزيادة تعزيز محفظتنا المميزة من خلال إضافة أصول عالمية المستوى”.
تشمل أصول هيس حصة 30 في المائة في مشروع للتنقيب عن النفط البحري بمساحة 6.6 مليون فدان، و11 مليار برميل في جويانا – حيث شركة إكسون موبيل هي المشغل الرئيسي – ومشروع الصخر الزيتي بمساحة 465 ألف فدان في باكن، داكوتا الشمالية.
وقال جون هيس، الرئيس التنفيذي لشركة هيس، والذي من المتوقع أن ينضم إلى مجلس إدارة شركة شيفرون، إن الاندماج سيخلق “شركة طاقة متكاملة رائدة”.
وقال المدير التنفيذي البالغ من العمر 69 عاماً إن شركة هيس تمتلك “واحدة من أفضل محافظ النمو في الصناعة بما في ذلك غيانا، أكبر اكتشاف للنفط في العالم في السنوات العشر الماضية، وباكن للصخر الزيتي، حيث نحن منتج رائد للنفط والغاز”.
وقال المحللون إنهم لا يتوقعون مشكلات كبيرة تتعلق بمكافحة الاحتكار في الصفقة، نظرًا للتداخل المحدود بين أصول الشركات.
وقال بيراج بوركاتاريا، من RBC Capital Markets، إن الصفقة تهدف على ما يبدو جزئياً إلى تنويع إنتاج شركة شيفرون من خلال إضافة حصة هيس الخارجية في غيانا، والتي وصفها المحلل بأنها “جوهرة التاج”.
وارتفع إنتاج غيانا من لا شيء قبل عام 2019 إلى متوسط 260 ألف برميل يوميا العام الماضي، وفقا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، ومن المتوقع أن يقترب من 480 ألف برميل يوميا العام المقبل.
وقال بوركاتاريا: “تخرج شيفرون بمحفظة أقوى وأكثر تنوعا، وهو ما من شأنه أن يبشر بالخير للمساهمين على المدى الطويل، ولكن على المدى القريب، قد تؤثر الأخبار على الأسهم”.
وفي إطار الصفقة، التي من المتوقع أن تتم في النصف الأول من العام المقبل، قالت شيفرون إنها ستصدر ما يقرب من 317 مليون سهم. وقالت الشركات إنها تتوقع توفير تكاليف بنحو مليار دولار خلال عام من الإغلاق، في حين قالت شيفرون إنها تتوقع زيادة مبيعات الأصول وزيادة العائدات بما يتراوح بين 10 مليارات دولار و15 مليار دولار حتى عام 2028، قبل الضرائب.
مُستَحسَن
وتتراوح ميزانية النفقات الرأسمالية للشركة المندمجة بين 19 مليار دولار و22 مليار دولار.
قبل الإعلان، قال ويرث لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن الصفقات الكبيرة “أكثر صعوبة اليوم”، مشيرا إلى أن الشركات تدار بشكل أفضل مما كانت عليه عندما اشترت شركة شيفرون شركة تكساكو مقابل 36 مليار دولار في عام 2000.
“هل يمكن أن يحدث؟ أعتقد أنه من المحتمل أن يحدث ذلك»، لكنه سلط الضوء على التحديات التنظيمية والتكاملية المرتبطة بالصفقات الكبيرة.
«إن الشركات الكبرى معقدة في إدارتها؛ إنهم معقدون حقًا لوضع اثنين منهم معًا. وقال: “حتى جمع شركة صغيرة مع شركتنا يعد مهمة معقدة”. وأضاف أنه عند الجمع بين شركتين كبيرتين، “يستغرق الجمع بينهما سنوات وسنوات من العمل، كما تعلمون”.
وقد حصلت شيفرون على المشورة من مورجان ستانلي وإيفركور بشأن الصفقة، في حين تلقى هيس المشورة من جولدمان ساكس وجيه بي مورجان.
وكان المحامون في الصفقة هم بول وويس وريفكيند ووارتون آند جاريسون لشركة شيفرون وواتشتيل وليبتون وروزن وكاتز لشركة هيس.
[ad_2]
المصدر