[ad_1]
هيوستن (رويترز) – على مدى السنوات الأربع الماضية، قامت الولايات المتحدة بحماية شركة تكرير النفط سيتجو بتروليوم من الدائنين الذين يسعون للاستيلاء على جوهرة التاج الأجنبية لفنزويلا مقابل مطالبات بمليارات الدولارات. لكن يوم الاثنين، سيبدأ قاض أمريكي مزادًا من المتوقع أن يضع الشركة التي يقع مقرها في هيوستن في أيدي المنافسين أو المستثمرين.
ويمكن أن يبدأ المزاد فصلا جديدا للشركة التي يبلغ عمرها 113 عاما، والتي تملكها فنزويلا منذ ما يقرب من 40 عاما. ومن غير المعروف ما إذا كان قرار إدارة بايدن الأسبوع الماضي بتخفيف عقوبات الطاقة على فنزويلا قد يسمح للبلاد بسداد الدائنين وإنهاء الدعوى القضائية.
وقال مسؤول كبير بوزارة الخارجية الأمريكية في واشنطن الأسبوع الماضي في مؤتمر صحفي إن تخفيف العقوبات يجب ألا يؤثر على المزاد. ومددت الولايات المتحدة بشكل منفصل حماية “سيتجو” من الدائنين حتى يناير/كانون الثاني.
تابعت رويترز القضية أمام المحكمة لأكثر من عام وتحدثت مع ما يقرب من عشرين شخصًا بما في ذلك الموظفين والمستثمرين وأعضاء مجلس الإدارة والمحامين والمسؤولين الأمريكيين والمنافسين والدائنين المشاركين في الشركة. القصة التي يروونها هي قصة حسابات خاطئة وقاضٍ فيدرالي مصمم على إجبار فنزويلا على سداد ديونها.
من المحتمل أن ينتهي الأمر بـCitgo في العام المقبل في أيدي واحدة أو أكثر من أكبر مصافي التكرير العاملة في الولايات المتحدة، مما قد يترك فنزويلا بلا شيء، وفقًا للأشخاص المعنيين بشكل وثيق.
أرادت واشنطن والمعارضة السياسية في فنزويلا من شركة Citgo أن تعمل على ترسيخ المستقبل الاقتصادي للبلاد في ظل حكومة منتخبة ديمقراطيًا. لكن كلاهما فشلا في كسر قبضة الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو على السلطة منذ إعادة انتخابه المتنازع عليها عام 2018.
والآن، يوفر المزاد القسري، الذي يشمل شركة أم أصولها الوحيدة هي شركة التكرير، إمكانية جمع نحو 13 مليار دولار لسداد عدد صغير من قائمة طويلة من الدائنين المرتبطين بفنزويلا، وفقًا للتقديرات الرسمية. ومن المتوقع أن تتمكن عدد قليل من الشركات من تقديم عطاءات لشراء الأعمال بأكملها: ثلاث مصافي، وستة خطوط أنابيب، و4200 تاجر تجزئة مستقل للبنزين.
ومن الممكن أن يصبح المزاد أكبر مزاد قضائي على الإطلاق. ومن المتوقع أن يشمل مقدمو العروض ماراثون بتروليوم (MPC.N) وموتيفا انتربرايزز المملوكة للسعودية وفاليرو إنرجي (VLO.N) وكوتش إندستريز. وقد يقوم مستثمرو البنية التحتية أيضًا بتقديم عروض شراء، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
ولم تستجب موتيفا وفاليرو وشركة النفط الحكومية الفنزويلية PDVSA، وهي الشركة الأم لشركة Citgo، لطلبات التعليق. ورفضت شركات ماراثون وسيتجو ووزارة الخزانة الأمريكية التعليق.
وقال ماثيو بلير، المدير الإداري لأبحاث التكرير في شركة Tudor, Pickering, Holt & Co المالية، إن السعر والمخاوف المتعلقة بمكافحة الاحتكار ستحد من مجموعة مقدمي العروض للشركة بأكملها.
وقال “نتوقع أن يتم تفكيكها”. وقال بلير إنه بالإضافة إلى ذلك “تأتي الأصول مصحوبة ببعض التعرض للبنزين بالجملة والتجزئة، مما قد يجعل الأمر صعبا بالنسبة للمشترين الأجانب”.
ويقول الخبراء إن فرصة فنزويلا في الاحتفاظ ببعض الحصص في شركة Citgo ضئيلة للغاية. عندما عُرضت الشركة للبيع في عام 2014، بلغت قيمتها حوالي 12 مليار دولار، ومن المرجح أن تؤدي ربحيتها المحسنة بشكل حاد منذ ذلك الحين إلى جذب عطاءات أعلى. لكن الدين الخارجي للبلاد يتجاوز 90 مليار دولار.
وقال المدعي العام الفنزويلي السابق خوسيه إجناسيو هيرنانديز: “ستُفقد سيتجو. الأمر الآن يتعلق فقط بالمدة التي سيستغرقها المزاد. لن نتمكن حتى من العثور على بقايا الطعام”.
القاضي المصمم
وجد قاضي المحكمة الجزئية الأمريكية ليونارد ستارك في ولاية ديلاوير في عام 2019 أن شركة PDVSA هي الأنا البديل لفنزويلا، وهو حكم قضائي نادر فتح الباب أمام شركة Crystallex International لمتابعة شراء أسهم في إحدى الشركات الأم لشركة Citgo، وهي PDV Holding، لتعويض الخسائر الناجمة عن مصادرة فنزويلا لملكيتها. أصول.
وكانت فنزويلا تعتقد أنها محمية من سلفيات الدائنين لأن المحاكم الأمريكية تعامل الشركات بشكل عام على أنها منفصلة عن أصحابها. منذ أن قطعت Citgo العلاقات مع شركة PDVSA في عام 2019، اعترفت الحكومة الأمريكية بسلسلة من المجالس الإشرافية التي عينتها الجمعية الوطنية التي تقودها المعارضة الفنزويلية ورئيسها السابق خوان غوايدو.
وقالت ناتالي شكولنيك، الشريكة القضائية في شركة المحاماة ويلك أوسلاندر التي كتبت عن النتائج: “كان من المفيد أن يكون لدينا مجلس إدارة خاص”. “لم يكن ذلك كافيًا لتجنب اكتشاف الأنا المتغيرة.”
وعارض الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو تعيينات مجالس الإدارة، وقال مؤخرًا إن الولايات المتحدة “اختطفت” شركة “سيتجو”.
ووضع ستارك (54 عاما) الأساس بشكل منهجي لمزاد يوم الاثنين من خلال التعاقد مع بنك استثماري وتعيين مسؤول قضائي للتعامل مع الوكالات الأمريكية التي تحمي Citgo.
وقد ربط حكمه المتغير لعام 2018 لأول مرة شركة PDV Holding بديون فنزويلا، وهو حكم يواصل المحامون الفنزويليون النضال فيه أمام المحكمة العليا الأمريكية. الاستئناف معلق.
ورفض ستارك تسليم القضية إلى قاض آخر بعد ترقيته في عام 2022 إلى محكمة الاستئناف. قام هذا العام بتعيين المصرفي الاستثماري Evercore Group لتجميع البيانات المالية معًا وتسويق الشركة.
تطلب Evercore عرضًا للخيول المطاردة، أو عرضًا أوليًا، يمكن الكشف عنه هذا الأسبوع. وقد يشمل هذا العرض الشركات التي حصلت على جوائز تحكيم كبيرة، بما في ذلك كونوكو فيليبس (COP.N) وإكسون موبيل (XOM.N).
وقالت كونوكو إنها “تتبع كل السبل القانونية المتاحة” للحصول على جوائزها الثلاث. ورفضت إكسون التعليق.
أدرك ستارك في وقت مبكر أن القضية لها نطاق أوسع من Citgo. وأرسل ضابطًا قضائيًا إلى مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية، والذي منع منذ فترة طويلة المطالبات ضد Citgo، وحصل على موافقة مسبقة للمزاد.
ولم يرد ستارك على الطلب المقدم إلى المحكمة لإجراء مقابلة. من المتوقع أن يقدم مقدمو العروض عروضًا سرية إلى Evercore.
وقال هوراسيو ميدينا، الذي يرأس أحد المجالس المشرفة على Citgo: “هذا المزاد ليس عملية منصفة أو عادلة. فقط أول من يصل سيتم دفعه من خلال تدمير الأصول”. وقال لرويترز “اللعبة لم تنته”، مضيفا أن المحادثات مع الدائنين لتقليص نطاق المزاد مستمرة.
عمل مربح، وآمال متبددة
قام كارلوس جوردا، الرئيس التنفيذي لشركة Citgo الذي يحظى باحترام كبير والذي تم تعيينه في عام 2019 من قبل الكونجرس الفنزويلي، بمعالجة سنوات من سوء الصيانة التي تجاهلتها الشركة الأم التي يوجد مقرها في كاراكاس، وخفض الديون وتحسين الموارد المالية.
وكانت مصافيها الثلاث تعمل بمتوسط 98% من طاقتها خلال الأرباع الأربعة الأخيرة. وخلال نفس الفترة، بلغ صافي الدخل التراكمي للشركة 4.92 مليار دولار، مقارنة بالعام الأول عندما حقق 246 مليون دولار.
ورفض جوردا من خلال المتحدث الرسمي إجراء مقابلة.
ولكن إذا فشلت شركة سيتجو ومجالس إدارتها في التوصل إلى اتفاقيات الدفع قبل الإعلان عن مقدمي العروض الفائزين في العام المقبل، فإن فنزويلا، التي اشترت شركة سيتجو لملاحقة استراتيجية دولية، سوف ينتهي بها الأمر خالي الوفاض.
إن شبكة التكرير التابعة لشركة Citgo البالغة طاقتها 807.000 برميل يوميًا، والتي تهدف إلى معالجة الخام الثقيل الفنزويلي، تعتبر بالغة الأهمية اليوم كما كانت عندما استحوذت شركة PDVSA على الشركة.
وقال مدير “سيتجو” إن “سيتجو ستكون استراتيجية بالنسبة لفنزويلا خلال الـ20 إلى 25 سنة المقبلة، ليس فقط كشركة تكرير، ولكن بدور موسع”. وقد تتنافس الشركة ذات يوم مع شركة PDVSA من خلال العمل كشركة نفط متكاملة رأسياً لها أصول إنتاجية في فنزويلا.
واليوم، يبدو هذا أملاً ضئيلاً.
وقال المدعي العام السابق هيرنانديز: “خسارة سيتيغو ستسبب ضررا معنويا كبيرا للفنزويليين ولن تعود بالنفع على الكثيرين، باستثناء حفنة من الدائنين المحظوظين الذين قد ينضمون إلى المزاد”.
(تقرير ماريانا باراجا وإروين سيبا وكتابة غاري ماكويليامز – إعداد محمد للتقرير) التحرير بواسطة آنا درايفر
معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.
الحصول على حقوق الترخيص، يفتح علامة تبويب جديدة
[ad_2]
المصدر