[ad_1]
كانت أسواق الأسهم العالمية إيجابية في معظمها هذا الأسبوع، مدعومة بالتفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة من جانب البنوك المركزية. وقد أدى خفض أسعار الفائدة للمرة الثانية هذا العام من جانب البنك المركزي الأوروبي إلى ارتفاع الأسواق في مختلف أنحاء أوروبا.
إعلان
ارتفعت أسواق الأسهم الأوروبية من خسائرها السابقة خلال الأسبوع، مدفوعة بخفض أسعار الفائدة الذي كان متوقعًا بشدة من جانب البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، حيث من المتوقع أن تنهي المؤشرات الرئيسية الأسبوع على نحو إيجابي. وعلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، واصلت وول ستريت مكاسبها لليوم الرابع على التوالي مع تركيز المستثمرين على مسار سياسة البنوك المركزية، حيث تشير بيانات التضخم الأمريكية إلى اتجاه هبوطي في أسعار المستهلك.
وبشكل عام، تفوق أداء قطاع التكنولوجيا والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة على أداء الأسهم في ظل التوقعات الواعدة بانخفاض أسعار الفائدة. كما أدى ضعف الدولار الأميركي وانخفاض عائدات السندات الحكومية إلى تعزيز أسعار المعادن النفيسة، حيث بلغ الذهب مستوى مرتفعا جديدا.
أوروبا
أشعل خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي موجة صعود واسعة النطاق في مختلف أنحاء أوروبا يوم الخميس. وعلى أساس أسبوعي، ارتفع مؤشر يورو ستوكس 600 بنسبة 0.15%، وارتفع مؤشر داكس بنسبة 1.18%، وارتفع مؤشر كاك 40 بنسبة 1.13%، وتقدم مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.73%.
وكما كان متوقعا على نطاق واسع، قرر البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة للمرة الثانية هذا العام، مع خفض توقعاته الاقتصادية قليلا. ومع ذلك، أعلن مجلس الإدارة أن سياسته “لا تلتزم مسبقا بمسار سعر فائدة معين”، مؤكدا أن القرارات المستقبلية سوف تعتمد على البيانات وسوف يتم التعامل معها على أساس كل اجتماع على حدة. وقد ضعفت احتمالات خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في أكتوبر بشكل كبير، رغم أن الخفض في نوفمبر لا يزال ممكنا.
وعلى غرار الاتجاهات العالمية، شهدت أسهم التكنولوجيا التي تضررت بشدة في السابق انتعاشًا قويًا، مدفوعة بالتفاؤل بشأن بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. وارتفع سهم ASML بنسبة 3.48%، في حين ارتفع سهم SAP بنسبة 2.145% خلال أيام التداول الخمسة الماضية.
كما سجلت الأسهم المالية الرئيسية أداءً جيدًا عقب أنباء مهمة. فقد ارتفع سهم إتش إس بي سي بنسبة 1%، وزاد سهم يو بي إس بنسبة 1.4%، وصعد سهم بي إن بي باريبا بنسبة 1.37% منذ الأسبوع الماضي. ويدرس بنك إتش إس بي سي دمج قسمي الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية لخفض التكاليف. وفي الوقت نفسه، استحوذ بنك يوني كريديت على حصة 9% في كوميرز بنك، بما في ذلك شراء 4.49% من الحكومة الألمانية. وارتفعت أسهم كوميرز بنك بنسبة 18%، في حين ارتفعت أسهم يوني كريديت بنسبة 2.7% بعد هذه الأنباء.
ومع ذلك، ظلت أسهم السلع الاستهلاكية الفاخرة ضعيفة بسبب استمرار ضعف الطلب من الصين. وانخفضت أسهم LVMH بنسبة 5.31%، وهبطت أسهم Hermès بنسبة 7.31%، وهبطت أسهم Ferrari بنسبة 2.67%، وهبطت أسهم Christian Dior بنسبة 4.52% على مدى خمسة أيام.
كانت أسهم شركات الأدوية مختلطة. عادت شركة نوفو نورديسك إلى المنطقة الإيجابية خلال الأسبوع، حيث ارتفعت بنسبة 2.66% يوم الخميس. وقالت أكبر شركة أوروبية إن حبوبها التجريبية لمكافحة السمنة قد تكون أكثر فعالية من حقنة ويجوفي. في المقابل، انخفض سهم روش بأكثر من 2% بعد أنباء عن أن حبوب إنقاص الوزن في مرحلة مبكرة قد تسبب آثارًا جانبية. وانخفضت أسهم شركة الأدوية السويسرية بنسبة 4.47% خلال الأسبوع، لتسجل أدنى مستوى لها في شهرين.
وعلى الصعيد الاقتصادي، سجل الناتج المحلي الإجمالي الشهري في المملكة المتحدة ركودًا للمرة الثانية على التوالي، مما زاد من احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك إنجلترا. ومع ذلك، انتعش الجنيه الإسترليني واليورو من أدنى مستوياتهما الأسبوعية بسبب ضعف الدولار الأمريكي وسط تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة.
وول ستريت
انتعشت أسواق الأسهم الأمريكية بشكل حاد مع توقع المستثمرين أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة لأول مرة الأسبوع المقبل. تباطأ التضخم الأمريكي لشهر أغسطس إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2021. ومع ذلك، جاء التضخم الأساسي أعلى قليلاً من المتوقع. وعلى الرغم من تراجع الآمال في خفض كبير لأسعار الفائدة، إلا أن التفاؤل بشأن الهبوط السلس وخفض أسعار الفائدة التدريجي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي غذى ارتفاعًا واسع النطاق في السوق.
على مدى أيام التداول الخمسة الماضية، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.86%، كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 3.46%، وتقدم مؤشر ناسداك المركب بنسبة 5.27%.
سجلت ثمانية من القطاعات الإحدى عشر مكاسب أسبوعية، حيث تصدر قطاع التكنولوجيا القائمة بارتفاع بلغ 3.85%. كما تفوق قطاع العقارات الحساس لأسعار الفائدة على أداء السوق، حيث ارتفع بنسبة 2.15% عن الأسبوع الماضي. ومع ذلك، تخلف قطاع الطاقة عن الركب، حيث انخفض بنسبة 2.32% بسبب انخفاض أسعار النفط الخام.
محت شركة إنفيديا جميع خسائر الأسبوع الماضي، حيث ارتفعت بنسبة 11% خلال فترة التداول التي استمرت خمسة أيام. وسجلت الأسهم الأخرى في مجموعة “Magnificent Seven” أداءً متباينًا، حيث ارتفع سهم مايكروسوفت بنسبة 4.56%، وارتفع سهم أمازون بنسبة 5.12%، وارتفع سهم ميتا بنسبة 1.69%، بينما انخفض سهم ألفابت بنسبة 1.93%، وانخفض سهم تسلا بنسبة 0.16% على أساس أسبوعي. وظلت أسهم أبل مستقرة بعد الكشف عن سلسلة آيفون 16 التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، حيث لن تتوفر الوظيفة الجديدة حتى أكتوبر.
آسيا والمحيط الهادئ
من المتوقع أن تنهي المؤشرات الرئيسية في آسيا الأسبوع على ارتفاع، تماشياً مع الاتجاه العالمي. فقد ارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني قليلاً هذا الأسبوع مع استمرار ارتفاع الين. كما وصل مؤشر ASX 200 الأسترالي إلى أعلى مستوى على الإطلاق مرة أخرى، حيث حققت 10 من أصل 11 قطاعاً في المؤشر مكاسب خلال الأسبوع. وكان الارتفاع قوياً بشكل خاص في أسهم العقارات، مع تزايد الآمال في خفض أسعار الفائدة.
ارتفع مؤشر هانغ سنغ الصيني لليوم الثالث على التوالي من التداول يوم الجمعة، على الرغم من الأداء الأسبوعي الثابت. وقد بدأت جهود الحكومة الصينية لدعم الاقتصاد تؤتي ثمارها، حيث نمت الصادرات بنسبة 8.7% على أساس سنوي في أغسطس، متجاوزة التوقعات البالغة 6.5%. ومع ذلك، ارتفعت الواردات بالكاد بنسبة 0.5%، مما يشير إلى استمرار تباطؤ الطلب المحلي. وفي الوقت نفسه، تعمل بكين على تكثيف الدعم لأسواق العقارات المتعثرة، وهو ما من المتوقع أن يعيد ثقة المستهلكين والشركات.
[ad_2]
المصدر