[ad_1]
في يوم الثلاثاء في 3 يونيو ، قام بنك التنمية الأفريقي (“AFDB”) ، بتصنيف AAA/AAA/AAA (Moody’s/S & P/Fitch) بنجاح شريحة مزدوجة تضم معيارًا عالميًا جديدًا جديدًا لمدة 2 مليار دولار ومبني عام لمدة عام واحد. تمثل هذه الصفقة أول شريحة مزدوجة للبنك على الإطلاق وقياسها العالمي الدولار الافتتاحي لمدة 10 سنوات.
استفادت صفقة الشريحة المزدوجة من حفل استقبال قوي وسط سوق أساسي مزدحم ، حيث سجلت زيادة الاكتتاب في 2.9x على الشريحة لمدة 3 سنوات و 5.1x على الشريحة لمدة 10 سنوات. مع دفتر أوامر مشترك بقيمة 10.8 مليار دولار أمريكي ، فهو الأكبر الذي حققته AFDB لمعاملة الدولار 3 سنوات مع كتاب نهائي يزيد عن 5.7 مليار دولار أمريكي.
تلقت المعاملة دعمًا قويًا من مجتمع المستثمرين العالميين ، مما سمح للبنك بتحقيق انتشار نهائي قدره 6.55 بت في الثانية مقابل الشريحة لمدة 3 سنوات ، وهو الأكثر ضيقًا على أي وقت مضى لمعاملة AFDB لمدة 3 سنوات وأضيق أي Supras و Sovereign و Agencies (SSAS) في عام 2025 حتى الآن.
تم توزيع المستثمرين بشكل جيد عبر المناطق الجغرافية مع أكثر من 70 طلبًا مخصصًا على كل شريحة. اجتذبت الشريحة الافتتاحية لمدة 10 سنوات ما مجموعه 110 طلبًا (مقارنة بـ 102 لشريحة لمدة 3 سنوات) وشهدت مشاركة بنسبة 69.5 ٪ من البنوك المركزية/المؤسسات الرسمية مقابل 39.2 ٪ لشريحة لمدة 3 سنوات.
يتم التأكيد على زيادة الجودة العالية لكتاب الطلبات من خلال المشاركة القوية لخزانة البنوك ، والتي كانت إلى جانب البنوك المركزية/المؤسسات الرسمية 90 ٪ من الشريحة لمدة 3 سنوات و 85 ٪ من الشريحة لمدة 10 سنوات ، مما يعكس ثقة المستثمرين القوية في جدارة بنك التنمية الأفريقي على المدى الطويل وتسليم الاستئناف بين الولايات المتحدة.
تنفيذ المعاملات
من خلال خط أنابيب مزدحم بالدولار الأمريكي ، تم الإعلان عن المعاملة لهذا الشريحة المزدوجة الجديدة الأمريكية الجديدة من المعتاد في 10.00 UKT يوم الاثنين 2 يونيو ، مع إصدار أفكار التسعير الأولية (IPTS) في منطقة SOFR Midswaps +35bps (ما يعادل CT3 +9bps) للمعايير العالمية 3 سنوات و Sofr Midswaps +65bps لا تنمو) المعيار العالمي لمدة 10 سنوات. التقى الصفقة بطلب مستثمر قوي من البداية. بحلول 08.10 UKT في صباح اليوم التالي ، بلغت مؤشرات الاهتمام (IOIS) أكثر من 3.7 مليار دولار أمريكي لشهر يونيو -2028 و 2.4 مليار دولار أمريكي لشهر يونيو -2035. وقد مكن هذا بنك التنمية الأفريقي من فتح الكتب رسميًا مع إرشادات الأسعار الأولية المنقحة 1 نقطة أساس أكثر تشددًا من IPTS على كل من المضيق في منطقة SOFR Midswaps +34bps للمنطقة لمدة 3 سنوات و SOFR Midswaps +64bps لمدة 10 سنوات. في هذه المرحلة ، تم تحديد حجم المعاملة لمدة 3 سنوات بمبلغ ملياري دولار أمريكي وتم توصيله إلى السوق. استمر دفتر الطلبات في النمو ، وفي الساعة 10:41 ، تم تعيين الانتشار النهائي بنسبة 1 بت في الساعة في SOFR Midswaps +33bps على الشريحة لمدة 3 سنوات ، ولم يتغير في SOFR Midswaps +64bps على شريحة 10 سنوات. أغلقت الكتب أكثر من 5.7 مليار دولار و 5.1 مليار دولار أمريكي على التوالي لشريحة لمدة 3 سنوات و 10 سنوات. تم إغلاق الكتب في الساعة 11.00 UKT في أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا و 13.30 UKT في الولايات المتحدة. تم تسعير المعاملة في 16.27 UKT لشريحة لمدة 3 سنوات مع عائد إعادة إنصاف قدره 3.875 ٪ ، أي ما يعادل انتشار 6.55bps مقابل UST 3.75 ٪ 15 مايو 2028 ، وبعد ذلك في 16.29 UKT لشرطة 10 سنوات مع عائد إعادة على 4.5 ٪ ، ما يعادل انتشار 11.7BPPS VS 4.25.
توزيع المستثمر
تصنيفات AAA/AAA/AAA (جميعها مستقرة) تنسيق عالمي (معفاة من ثانية) المديرين الرئيسيين المشتركين BOFA Securities ، BNP Paribas ، JPMorgan ، Nomura ، Wells Fargo Date 3rd 2025 Date STANTERMENT 12TH SATERSION SADERSION SAMENTY SAM. 30/360 4.5 ٪ ، ثابت ، SA 30/360 انتشار إعادة نشر مقابل SOFR MIDSWAPS +33BPS +64BPS المعيار UST 3.75 ٪ 15 مايو 2028 UST 4.25 ٪ 15-MAY-2035 REPER US00828EFH71 US00828EFJ38
[ad_2]
المصدر